比较两组数据，我们可以发现当组合期望收益增加的时候，最优投资组合的股票数量也是不断增加的，当p=0.00005时，股票数量为7只，当p=0.0005时，股票数则变为10只。这是因为投资组合具有多样性，股票数量多，这就印证了Williams（1938）提出的分散折价模型，他认为如果投资足够多的证券，就可以有效的分散风险、降低风险，是收益达到比较理想的效果。并且从各股票权重可以看出，两组数据中招商银行的权重比较大，说明投资该只股票的风险较小，比起其他股票更值得投资。进一步分析，我们为了得到风险和收益之间的曲线关系，在这里介绍一个概念：有效前沿。所谓有效前沿就是收益相同风险最小或风险相同收益最大的组合，风险相同收益最大，指在给定的方差下，寻找最大期望收益的资产组合，收益相同风险最小，指的是给定期望收益下，寻找最小方差的投资组合，而有效前沿就是有上述两种组合中的所有有效组合组成的。本文中我们选取p=0.00005的那组最优投资组合，调用MATLAB中的函数frontcon，得出有效前沿上的十个点，以及每只股票的权重，其结果如表4所示： 接下来通过上述数据在MATLAB中直接运行如下程序：frontcon（ExpReturn， ExpCovariance， NumPorts），画出有效前沿图，结果如图1所示。
经审查，该男子姓孟，他对盗窃王先生母亲的骨灰盒并敲诈其200万元的犯罪事实供认不讳。